一、資本利得稅是什么如何理解
資本利得稅是指對非專門從事不動產(chǎn)和有價證券買賣的納稅人，就其已實現(xiàn)的資本利得征收的一種稅，屬臨時稅。資本利得指不動產(chǎn)，主要如房地產(chǎn)和有價證券 (如股票、債券等) 因其市場價格上漲而增值，帶給其所有者的意外收益。它包括待實現(xiàn)的資本利得和已實現(xiàn)的資本利得兩類。
【資料圖】
二、資本利得與資本利得稅基本問題辨析
從資本利得產(chǎn)生的那一天起,各種對資本利得是否應該征稅的爭論就已經(jīng)產(chǎn)生,而且許多爭論都持續(xù)到了現(xiàn)在。美國等國對資本利得征稅已經(jīng)持續(xù)很久,但對資本利得的稅收待遇經(jīng)常改變,只不過在每一次改革中,資本利得繼續(xù)被定義為所得,并且為了更準確地滿足越來越多的競爭性目標,而不斷地對稅率、資本虧損的扣除、資本資產(chǎn)的定義和其它的條款進行修改。
三、如何理解資本利得構(gòu)成所得
有學者不同意將資本利得作為所得的觀點,主張資本利得和利虧并不符合廣泛使用的真正所得概念。傳統(tǒng)的所得概念僅僅包括或多或少的規(guī)則和連續(xù)的收入,或者僅僅是指那些或多或少可以預測的收入。一筆偶然的收入或虧損,特別是在未主動尋求并且不可預測的情況下,并不像一般所得那樣引導行為或者決定經(jīng)濟資源的分配。因此,許多經(jīng)濟學家出于他們的一般分析目的而不是專門出于稅收目的,將所得定義為或多或少的可預測和經(jīng)常性的收入。還有學者認為資本利得并不構(gòu)成一個國家整體的可支配所得。在許多情況下,它們不代表國家整體財富的增加,而僅僅改變了其中一些財富字面上的價值。例如,公司所得稅率的降低很可能幾倍于年度減稅量地提高普通股的整體市價,但這并不同量地增加國家的財富。而且許多資本利得是虛幻的,僅僅反映價格水平和利息率的變化,而投資者的實際所得并沒有發(fā)生變化,因此不該將其和真正意義上的所得放在一起。
四、資本利得真的不構(gòu)成所得嗎?可以做如下分析:
1、所有的定義都是為了實現(xiàn)一定的理論和現(xiàn)實目標而確定的,所得的概念同樣是如此。
雖然不同的所得概念很可能對其他目的是有效的,但是出于稅收目的對所得的準確衡量標準應該是基于實際經(jīng)濟行為的事后結(jié)果,而不是基于主觀的預測或者是假定。應稅所得應該衡量個體支付稅收的相對能力,這體現(xiàn)為他們的經(jīng)濟行為帶來的年度財富凈增并加上他們的消費。資本利得就像其他的個人所得一樣增加了投資者購買消費性商品或投資的能力。至于上面提到的所得是可預測的觀點,筆者是贊同的,但認為這種預測是相對的,即使是一般的商業(yè)利潤,本身也是可預測和不可預測的復合體。況且資本利得并不是完全不可以預測的,多數(shù)的資本利得與其他形式的個人所得形式之間在根本的經(jīng)濟特征方面并不存在區(qū)別,它們也經(jīng)常被考慮為一種利潤。
2、資本利得和利虧與一般所得之間存在著某種微妙的關(guān)系,它們經(jīng)常作為一般所得的一種偽裝形式。
一個明顯的例子就是,當一個公司持有所得經(jīng)過一段時期之后,公司的股票就會增值,公司的股東出售股票實現(xiàn)資本利得,就能夠獲得這些本來可以是公司利潤分紅形式實現(xiàn)的所得,或者為了避免這些再投資收益增值應交納的資本利得稅而將這些股票遺傳給他們的繼承人。顯然,這樣的轉(zhuǎn)換關(guān)系使得如果不對資本利得和利虧征稅,不將其作為應稅所得的一部分,那么不合意的避稅將會造成很大的經(jīng)濟扭曲。
3、價格水平和利息率變化造成的資本利得和利虧的虛幻性需要辨證分析:
(1)反對將資本利得和利虧作為所得的人認為價格水平變化產(chǎn)生虛幻利得和利虧。資本利得只是反映一般價格水平的上漲——單位貨幣的貶值,資本利虧則僅僅反映一般價格水平的下降——貨幣購買力的增加。而獲取這些利虧和利得的人們的實際狀況并沒有改變。必須承認從某個具體個體出發(fā)分析,價格水平的變化只是同等程度地影響到該個體擁有的資產(chǎn)的價值,他的經(jīng)濟地位并沒有什么變化。因此這個角度講資本利得和利虧是虛幻的。但是筆者認同價格水平的上漲或降低通常對不同的資產(chǎn)的影響是不同的,也就在實際上改變了個體的相對經(jīng)濟地位,況且一般所得的影響也是相對的。因此,價格水平變化引起的資本利得和利虧不可能完全是虛幻的,而且在現(xiàn)實經(jīng)濟中發(fā)生的利得和利虧到底多大程度上是虛幻的,并不能精確地量化,對價格水平變化引起的資本利得和利虧的虛幻性只能是在這種價格水平變化急劇的情況下發(fā)生。對此我們要采取指數(shù)化的方式予以調(diào)整,但這種虛幻性不構(gòu)成將資本利得和利虧排除在應稅所得之外的理由。
(2)這些反對者還認為當利息率變化時,投資者實現(xiàn)利得或者利虧并且用實現(xiàn)所得重新進行另外一種投資的時候,它們留給投資者的實際所得并沒有發(fā)生變化,因此利息率變化造成的利得和利虧也是虛幻的。他們分析如下:假設(shè)某投資者開始購進面值100000美元、票面利率4.5%的債券時的市場利率是4.5%,由于票面利率和市場利率相等,所以當時可以按面值購進。后來假設(shè)市場利率降低到3.75%,此時票面利率是 4.5%的債券就升值了,賣到120000美元,此時似乎是實現(xiàn)了利得20000美元,但是如果進行再投資就會發(fā)現(xiàn)若想獲得與原先一樣的利息就必須投資于更高面值的債券(100000×4.5%=120000×3.75%)。在這個例子中就得買面值120000美元、票面利率3.75%的債券(這個分析是簡單化了,現(xiàn)實中未必有如此合適的交易,但肯定是存在這樣性質(zhì)的交易)。從整個過程來看,該投資者實現(xiàn)的20000美元的資本利得是有點虛幻性質(zhì)的,若反過來提高市場利率也是一樣的結(jié)果。否定這個分析很簡單,因為在利息率降低后,該投資者賣掉他的債券并且實現(xiàn)了20000美元的利潤,此時他就增加了支配真實商品的能力。相對于其他個體,他已經(jīng)獲得了凈價值,已經(jīng)實現(xiàn)了資本利得,盡管再投資后他獲得的利息不變。從這個意義上講,此時的資本利得和利虧完全歸集為虛幻是不成立的。
此外美國所得稅收收入表中的數(shù)字表明每一個納稅人的平均資本利得量以及申報資本利得的納稅人的比例都像美國的所得規(guī)模一樣在急劇上升。在某些年里,對那些申報所得超過100000美元的納稅人來說,資本利得作為一種所得資源已經(jīng)超過了股息。所以當經(jīng)濟發(fā)達到一定程度時,即使從財政角度考慮,也是不可以將資本利得排除在應稅所得外的。
總的來說，現(xiàn)在炒股所得的利潤都要進行稅費的繳納，而資本得利作為一種利益比股票還要高的投資手段，征收相應稅費也是應該的。資本家應該及時到稅務局進行稅費的繳納，否則稅務局會發(fā)出通告。以上就是資本利得稅是什么，如何理解，大家明白了嗎？
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