當(dāng)我們擁有公司債券的時(shí)候，是需要按照相關(guān)流程進(jìn)行班里的。那么公司債券承銷(xiāo)人應(yīng)當(dāng)是誰(shuí)？證券公司債券承銷(xiāo)流程是怎樣的？為了幫助大家更好的了解相關(guān)法律知識(shí)，小編整理了相關(guān)的內(nèi)容，我們一起來(lái)了解一下吧。
【資料圖】
發(fā)行公司債券應(yīng)當(dāng)由具有證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格的證券公司承銷(xiāo)。取得證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格的證券公司及中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)）認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)非公開(kāi)發(fā)行公司債券可以自行銷(xiāo)售。
承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵循公平、公正、客觀的原則承接項(xiàng)目，不得采用承諾價(jià)格或利率、承諾獲得批文及獲得批文時(shí)間等不正當(dāng)手段招攬項(xiàng)目。確定承銷(xiāo)費(fèi)用時(shí)，承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)綜合考慮發(fā)行人資質(zhì)、承銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)等多種因素，合理報(bào)價(jià)，不得擾亂正常的市場(chǎng)秩序。主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人簽訂承銷(xiāo)協(xié)議，在承銷(xiāo)協(xié)議中界定雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，約定明確的承銷(xiāo)基數(shù)。采用包銷(xiāo)方式的，應(yīng)當(dāng)明確包銷(xiāo)責(zé)任。
（一）獲得債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)
投資銀行獲得債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)一般有兩種途徑。一是與發(fā)行人直接接觸，了解并研究其要求和設(shè)想之后，向發(fā)行人提交關(guān)于債券發(fā)行方案的建議書(shū)。如果債券發(fā)行人認(rèn)為投資銀行的建議可以接受，便與投資銀行簽訂債券發(fā)行合同，由該投資銀行作為主承銷(xiāo)商立即著手組建承銷(xiāo)辛迪加。
另一個(gè)途徑是參與競(jìng)爭(zhēng)性投標(biāo)。許多債券發(fā)行人為了降低債券的發(fā)行成本，獲得最優(yōu)的發(fā)行方案，常常采用投標(biāo)的方式選擇主承銷(xiāo)商。投資銀行可以單槍匹馬地參與投標(biāo)，但一般先于若干家其他投資銀行聯(lián)合組成投標(biāo)集團(tuán)，以壯大自身實(shí)力。中標(biāo)的投標(biāo)集團(tuán)在與發(fā)行人簽訂債券發(fā)行合同之后，便立即開(kāi)始著手組建承銷(xiāo)辛迪加。
（二）組建承銷(xiāo)辛迪加
債券承銷(xiāo)辛迪加與股票承銷(xiāo)辛迪加有一個(gè)很大的不同是，辛迪加成員并不一定單純是投資銀行或全能制銀行中的投資銀行部門(mén)構(gòu)成，這是因?yàn)樵S多限制商業(yè)銀行參與投資銀行業(yè)務(wù)的國(guó)家，對(duì)商業(yè)銀行參與債券尤其是國(guó)債的承銷(xiāo)和分銷(xiāo)的限制比較寬松。
（三）實(shí)施發(fā)行
組建承銷(xiāo)商辛迪加并確定辛迪加中各成員的責(zé)任后，便進(jìn)入了債券的發(fā)行階段。嚴(yán)格來(lái)說(shuō)，債券的發(fā)行與股票的發(fā)行并沒(méi)有太多的差別。
我國(guó)《證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)股票承銷(xiāo)業(yè)務(wù)管理辦法》專(zhuān)章規(guī)定了證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的承銷(xiāo)資格。
《證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)股票承銷(xiāo)業(yè)務(wù)管理辦法》第七條，證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)從事股票承銷(xiāo)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)同時(shí)具備下列條件：
（一）證券專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)具有不低于人民幣2000萬(wàn)元的凈資產(chǎn)，證券兼營(yíng)機(jī)構(gòu)具有不低于人民幣2000萬(wàn)元的證券營(yíng)運(yùn)資金。
（二）證券專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)具有不低于人民幣1000萬(wàn)元的凈資本，證券兼營(yíng)機(jī)構(gòu)具有不低于人民幣1000萬(wàn)元的凈證券營(yíng)運(yùn)資金。
（三）三分之二以上的高級(jí)管理人員和主要業(yè)務(wù)人員獲得證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的《證券業(yè)從業(yè)人員資格證書(shū)》。
（四）證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在近一年內(nèi)無(wú)嚴(yán)重的違法違規(guī)行為或在近二年內(nèi)未受到本辦法規(guī)定的取消股票承銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格的處罰。
（五）證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)成立并且正式開(kāi)業(yè)已超過(guò)半年；證券兼營(yíng)機(jī)構(gòu)的證券業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)分開(kāi)經(jīng)營(yíng)、分帳管理。
（六）具有完善的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理與財(cái)務(wù)管理制度，財(cái)務(wù)狀況符合本辦法第三十一條、三十二條規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)管理要求。
（七）具有能夠保障正常營(yíng)業(yè)的場(chǎng)所和設(shè)備。
（八）證監(jiān)會(huì)要求的其他條件。
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