一、股權(quán)投資的劣勢(shì)有哪些
1、投資管理人的道德風(fēng)險(xiǎn)即投資管理人是否勤勉盡責(zé)、是否專業(yè)有經(jīng)驗(yàn)，投資管理人要判斷企業(yè)的投資價(jià)值，對(duì)企業(yè)要進(jìn)行全面詳細(xì)的盡職調(diào)查，他們的經(jīng)驗(yàn)和判斷決定了基金的安全性和回報(bào)率;關(guān)鍵是看投資人對(duì)管理者的信任程度，一般來講，寧要一流的管理層，二流的商業(yè)模式也不要一流的商業(yè)模式與二流的管理層。
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2、投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)即被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、經(jīng)濟(jì)周期等原因的影響出現(xiàn)業(yè)績(jī)下滑、停工、破產(chǎn)等不利情況，從而影響投資通過上市、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、管理層回購(gòu)等方式完成投資資金的退出，導(dǎo)致投資沒有收益甚至出現(xiàn)本金損失的情況。在最嚴(yán)重情況下，甚至可能導(dǎo)致投資該被投資企業(yè)的本金完全損失。
3、政策風(fēng)險(xiǎn)政策風(fēng)險(xiǎn)是指因國(guó)家宏觀政策(如貨幣政策、財(cái)政政策、行業(yè)政策、地區(qū)發(fā)展政策等)發(fā)生變化，導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。這是任何的投資項(xiàng)目都無法回避的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槿缋收{(diào)整的宏觀政策的變化對(duì)體系內(nèi)的每個(gè)企業(yè)都有影響，只是不同行業(yè)受影響的程度不同。
4、基金延期的風(fēng)險(xiǎn)私募股權(quán)投資項(xiàng)目從洽談到成功入股一般有較長(zhǎng)的準(zhǔn)備期，隨時(shí)會(huì)因?yàn)榉N種原因而令原來的投資計(jì)劃推遲或押后，從而增加投資的不確定性，這都帶來基金延期的風(fēng)險(xiǎn)。
5、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)并非所有的私募股權(quán)投資都能以上市套現(xiàn)退出作出良好的結(jié)局，更多的投資項(xiàng)目可能由于種種原因不能上市或只能在原有股東內(nèi)部轉(zhuǎn)讓等，或者講股權(quán)難以短時(shí)間套現(xiàn)或只能以較高的折讓價(jià)才能轉(zhuǎn)讓，從而不利于資金的流動(dòng)。
二、私募股權(quán)投資法律地位風(fēng)險(xiǎn)
私募包括兩類，一是私募股權(quán)投資，一是私募證券投資。前者是指以非公開募集的方式投資于企業(yè)股權(quán)，它與股票的“公開發(fā)行”相對(duì);后者是指將非公開募集的資金投資于證券二級(jí)市場(chǎng)，私募證券投資基金與向廣大投資者公開發(fā)行的“公募基金”(如開放式基金)相對(duì)。
客觀上講，“私募股權(quán)投資基金”的“私”字，的確給人一種非法或游走在法律邊緣的感覺，但事實(shí)上，私募股權(quán)投融資只是表明其是在公開市場(chǎng)之外進(jìn)行的募集資金的行為，并不是非法或法律地位不明確，它是完全合法并受到監(jiān)管部門認(rèn)可和支持的。
“私募基金”是指“私募證券投資基金”而非“私募股權(quán)投資基金”，對(duì)于國(guó)內(nèi)私募股權(quán)投資基金而言，《證券法》、《公司法》、《合伙企業(yè)法》為其設(shè)立提供了法律依據(jù)，但目前的法規(guī)規(guī)范仍然不足，為了吸引客戶，大多地下私募基金對(duì)客戶有私下承諾，如保證金安全、保證年收益率等，這種既非合伙又非投資的合同在本質(zhì)上類似非法集資，在這種情況下，即使有書面合同，也很難得到法律的保障。
三、股權(quán)投資的優(yōu)勢(shì)有哪些
1.增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力
為什么說股權(quán)投資能夠增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力呢?因?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)營(yíng)人只有一個(gè)人的時(shí)候，也許一個(gè)人也能跑得快，但是一群人會(huì)跑得更遠(yuǎn)。而其中最大的意義是將一群有魄力的人才集聚一堂，懷著這共同的夢(mèng)想前進(jìn)。人才是企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，有了人才，股權(quán)投資就能夠擁有強(qiáng)大的企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。
2.降低投資風(fēng)險(xiǎn)
企業(yè)開展股權(quán)投資以后，是一群人投錢，一群人賺錢。大家利益共享、風(fēng)險(xiǎn)同擔(dān)。所以不管是投資者還是創(chuàng)業(yè)者，都可以全身心地投入工作，不會(huì)再有債務(wù)壓力，人人可以輕松創(chuàng)業(yè)。
3.縮小貧富差距
人們用體力賺錢永遠(yuǎn)是賺小錢，用錢賺錢才能賺大錢。所以股權(quán)投資是人們未來最賺錢的商業(yè)模式。
股權(quán)投資提倡小額、分散、大眾投資。老板們都希望企業(yè)能夠發(fā)展壯大，人人能夠分享勝利成果，而不是一個(gè)人獨(dú)占。所以股權(quán)投資能夠讓更多的人致富，縮小投資者之間的貧富差距。
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